创业小能手网近日，微众银行发布了靓丽的年报。2019年度净利润39.5亿元，比去年增长60%；净资产收益率达到惊人的28%，比A股最赚钱银行“招商银行”，还要高出12个百分点。很多业界大佬从金融科技、研发投入、人才结构、大数据风控和商业模式等角度，对微众银行年报进行了解读。金融行业的专家们关注企业如何获得超额利润，而往往忽视了天文数字背后的人间烟火。但这些却是我所好奇的：微众银行贡献巨额利润的几千万用户，他们都是谁？过着什么样的生活？为什么要负债度日？本文将通过数据，跟各位好奇的读者一起，对2600万微众银行的微粒贷用户进行客户画像。预警：涉及数据计算，非专业人士慎入。
一、客户画像的原材料
以下数据来自微众银行2017年和2019年年报。为啥缺了2018年？因为那份年报里没有信息增量。
2017年报：开业至今（2017年末）已经累计向近1200万人，发放8700亿元贷款，发放个人贷款1亿笔。
2019年报：“微粒贷”已向全国31个省、直辖市、自治区近600座城市超过2,800万客户发放超过4.6亿笔贷款，累计放款额超过3.7万亿元；笔均贷款约8,000元，超过70%已结清贷款的利息低于100元。
2019年年报：平均贷款年化利率=利息收入/近两年贷款余额平均值=11.85%（资产负债表和利润表数据，有兴趣可以验算）
接下来，我将以这些数据为基础，从贷款金额、贷款使用周期和贷款频率三个角度进行分析。请系好安全带，老司机要发车了。
二、客户画像
（一）贷款金额
近两年笔均贷款金额7861元，接近微粒贷客户的月收入
3.7万亿-8700亿元=2.83万亿，表示2018年和2019年，这两年，共发放了2.83万亿个人贷款。
4.6亿-1亿元=3.6亿笔，表示2018年和2019年，这两年，共发放了3.6亿笔个人贷款。
2.83万亿/3.6亿笔=7861元/笔
每笔7861元，是什么概念？以下是2019年中国城市平均月工资排名：
从中我们可以看出这些大城市的月工资在7000-10000元之间。虽然，年报里说微粒贷客户遍布500个城市，但是估计大部分是在这些大城市里面。即便在名单外的小城市，客户也是经过微众银行的模型筛选的，月工资应该是高于当地平均工资。所以，我们可以大胆地推测，微粒贷客户每次借款金额接近于他们的月工资。
（二）贷款使用周期
粗略估算，近两年每笔微粒贷平均使用周期在一个月左右。（有点烧脑了）
100/8000=1.25%，表示70%已结清贷款付出的利息小于本金的1.25%；
19年的利息收入/平均贷款余额=11.85%；
1.25%/11.85%=0.105年。也就是说70%贷款，从借出到结清，应该时间在0.105年之内。我们可以大胆地说，大部分人使用是在1个月左右。
（三）贷款使用频率
粗略估算，近两年，每个人一年里要贷款10次。
4.6亿-1亿元=3.6亿笔，表示2018年和2019年，这两年，共发放了3.6亿笔个人贷款。
（1200万+2400万）/2=1800万，表示粗略估算，近两年参与贷款的人数。因为从2017年末的1200万到2019年末的2400万是有个增长过程的，我们假设这个过程是均匀的，所以取平均数。
3.6亿/1800万=20次/人，表示近两年平均每人贷款20次
20次/2年=10，表示每个人一年里要贷款10次
（四）客户画像总结
总结一下，微粒贷的客户每次借款金额接近月工资，每次借款一个月就归还，一年要借款十次。这些数据说明了什么？微粒贷2600万用户中大部分人，每个月发工资了就大部分去还微粒贷，几天后剩余工资花完了，就又重新借出来用于生活开支，几乎每月都如此，周而复始。
按照微众银行年报的话说，“授信客户中约77%从事非白领服务业，约80%为大专及以下学历”。微粒贷用户就是我们日常在餐馆或酒店遇到服务员领班，是每天带你上下班的快车司机，是工厂里的小领导…….他们靠负债勉强度维持在城市的生活开支，支付父母的医疗费和儿女的教育费。他们尚且如此，那更底层的老百姓，日子该是如何地拮据？
透过微众银行年报，你们看到了暴利，我看到了属于凡人的哀伤。
三、微粒贷和发薪日贷款
相信业内人士已经看出来了，微粒贷有可能逐渐成为国外的“发薪日贷款”（payday loan）。所谓发薪日贷款，指的是一至两周的短期贷款（国外每周或者两周发薪），借款人承诺在自己发薪水后即偿还贷款．如果到期无法还清贷款本金和利息，可以提出延期，“发薪日贷款”通常年化利率年息100%以上。
根据前面计算微粒贷利率年化11.85%，虽然高于大部分银行7%左右平均贷款利率，但是考虑到这是信用类贷款，利率还算是在合理范围之内。这里提到发薪日贷款，并不是说要批判微粒贷，因为用户有融资需求，如果没有微粒贷，他们也会去别处融资，而且融资成本会更高。
我所担心的是，如果微粒贷用户的收入水平没能逐年提升11.85%，以覆盖利息支出，那么最终将会打破当前微妙的收支平衡，导致家庭债务危机。在目前宏观经济下行压力下，收入水平可能提升这么快吗？特别今年疫情影响，恐怕危机会提前到来。有多少原本幸福的家庭将被压垮？微粒贷用户和微众银行，准备好了吗？
