[金融机构人民币贷款基准利率]存款利率新规调整，你的银行存款利息有可能会降低？储蓄要注意

存款基准利率是非常低的，主要目的还是为了释放资金的流动性。通过降低银行吸储成本，同时银行可以发放低利率的贷款，最终达到降低实体经济从银行融资的成本。过去两三年我们的货币政策还是相对比较独立，是根据自己的经济形势、通胀水平、就业状况等因素而定，美联储无论加息还是减息，国内并没有第一时间进行同步的调整。但确实也要看到在全球重启宽松的背景下，这给下一阶段中国国内稳健货币政策更加灵活适度也提供了空间。

人民银行应该降低存款基准利率，减轻商业银行的计息负债成本，从而提高其投放信贷和服务实体经济的意愿。然而，存款基准利率变动的影响路径和效果较为复杂，通过对利率政策空间、商业银行计息负债结构、存贷款增速差和实际利率等四个方面的综合分析，我们认为现阶段降低存款基准利率短期不合时宜，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，个人住房公积金贷款利率保持不变。同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

另外也要考虑经济增长，还有内外平衡的因素，以及利率太低是否加大货币贬值压力。特别是存款利率跟普通老百姓关系更加直接，作为货币政策工具可以使用，但要充分评估，考虑老百姓的感受。人民银行将前期一年期存款基准利率由1.75%调降至1.5%以来，存款基准利率已处于历史最低点，这一低点甚至相较于2003年和2009年货币政策宽松时期的1.98%和2.25%还要低出许多。

当前货币政策重心是降低实体经济融资成本，主要是通过利率市场化方式在进行，LPR新机制在降低融资成本方面还是发挥了积极作用，但从结构上从效应上看还是有些钝化，因为MLF利率不可能频繁变动，而且MLF利率变动更多是传递货币政策意图，但是根据利率定价规范情况来看，银行对外公布的挂牌利率，都在默契的执行普通存款利率最高上浮50%，大额存单最高也不会超过55% 。

银行存款的利率虽然低，但是却聊胜于无，不过自从存款准备金率下降之后，相信今后的银行存款利率还会进一步下降，这就让很多依靠银行存款理财的人失去了赚取高额存款利息的机会和渠道。银行必须对现有的存款产品利率及执行利率进行整改，高利率或者变相提高存款利率以及靠档计息类产品必然会被清理，对于储户高息、流动性需求无法再得到满足。降低存款利率非常必要也非常迫切，不能认为降低存款利率就是利率市场化的倒退，反而央行对于存款基准利率的锚定，仍然是货币政策的核心要素和应有之义。