[住户贷款]谢逸枫：鼓励买房？10月住户贷款占比80.86%成历史最高！

文/谢逸枫

一组数据显示，今年前10月财政部已提前向地方投入1.6632万亿元，而前10月全国卖地4.7519万亿元，创同期历史最高，说明地方政府非常缺钱，土地收入成为最主要的财政来源。另一组数据显示，2011年报显示，利差收入是商业银行赖以生存的利润来源，四大国有银行的“暴利”七八成依旧来源于利息收入，说明银行贷款是业绩的主要增长点，是主要的生存手段。其中房地产的贷款占比40%左右，成为银行贷款最大的收入，房地产的不良心贷款率比较低，安全性与利息高及稳定性，成为银行最喜欢贷款的产业。

中国人民银行2018年11月13日公布数据显示，10月份居民按揭贷款增加3730亿元，环比下跌13.44%，同比小幅上涨0.55%，略高于去年同期，按揭贷款增量规模已连续3个月下跌。10月M2余额为179.56万亿元，同比增长8%，增速比上月末下降0.3个百分点。月末人民币贷款余额133.96万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.1个百分点。当月人民币贷款增加6970亿元，同比多增338亿元，环比接近腰斩。10月住户部门贷款增加5636亿元，同比多增约为1100亿元。其中短期贷款增加1907亿元，同比多增1116亿元；中长期贷款增加3730亿元，同比仅多增20亿元，基本保持持平。

融360监测数据显示，全国首套房贷平均利率持续上涨22个月。2018年10月全国首套房贷款平均利率达到5.71%，相当于基准利率1.165倍，环比上升0.18个百分点；同比去年10月首套房贷款平均利率5.30%，上升7.74个百分点。10月份全国首套房贷款平均利率虽持续上涨，不过涨幅明显收窄。到2018年年底前，首套房贷利率将会见顶，然后趋于平稳。在市场转冷下，银行为了提高市场竞争力，扩大市场份额，均有不同程度的利率下调。截止10月份，首套房贷利率下调银行数量达到19家。

预计后期将会有更多的银行下调首套房贷利率。整体来看，10月居民按揭贷款增量环比下滑明显，全国首套房贷款平均利率涨幅明显收窄，市场遇冷明显，购房者观望情绪增厚。

2018年10月18日，央行发布10月金融统计数据中显示，10月人民币贷款增加6970亿元，同比多增338亿元。10月末，M2同比增长8%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.9个百分点；M1同比增长2.7%，增速分别比上月末和上年同期低1.3个和10.3个百分点。M1、M2的低增速引发关注。分部门看，住户部门贷款增加5636亿元，其中，短期贷款增加1907亿元，中长期贷款增加3730亿元；非金融企业及机关团体贷款增加1503亿元，其中，短期贷款减少1134亿元，中长期贷款增加1429亿元，票据融资增加1064亿元；非银行业金融机构贷款减少268亿元。

如果看当月新增居民贷款在全部新增中的占比，10月占比高达80%以上，9月居民贷款在新增贷款的占比达到54.66%，而8月为54.78%，前9月住户贷款5.69万亿元占新增贷款13.14万亿元的43.30%，前9月个人住房贷款3.83万亿元占新增贷款13.14万亿元的29.14%，前9月房地产贷款5万亿元占新增贷款13.14万亿元的38.05%。人民银行11月13日发布的金融统计数据报告显示，10月份人民币贷款增加6970亿元。从新增信贷投向上看，10月新增信贷中，住户部门贷款为5637亿元，非金融企业及机关团体贷款为1503亿元，住户部门新增贷款占比达80%以上，为2018年之最，释放出鼓励买房信号。

2018年前10月，新增人民币贷款13.8370万亿。一方面是月新增贷款增多与波动大。2018年1月2.9万亿元、2月8393亿元、3月1.12万亿元、4月1.18万亿元、5月1.15万亿元、6月1.83万亿元、7月1.45万亿、8月1.28万亿元、9月1.38万亿元、10月6970亿元。另一方面是M2增速小幅度波动。1月M2、2月M2、3月M2、4月M2、5月M2、6月M2、7月、8月、9月、10月M2分别为8.6%、8.8%、8.2%、8.3%、8.3%、8%、8.5%、8.2%、8.3%、8%，说明信贷的增长下降或者新增下降，是属于正常现象，预计11月与12月会回升。

按2018年前10月的居民中长期贷款(房贷)月度增量看，2018年1月5910亿元、2月3220亿元，3月3770亿元，4月3543亿元、5月3923亿元、6月4630亿元，上半年2.5万亿元，7月4576亿元，8月4415亿元、前9月3.83万亿（9月4313）、10月3730亿元。说明前10月银行房贷呈现逐步增长到增长放缓的趋势。而2018年前10月的住户贷款月度增量看，1月9016亿元、2月2751亿元，3月5733亿元，4月5284亿元、5月6143亿元、6月7073亿元，上半年3.6万亿元，7月6344亿元，8月7012亿元，前9月5.69万亿元（9月7544亿元），10月5636亿元，说明银行对实体谨慎对房贷非常积极。

老谢告诉你，最值得注意的是2018年前10月，新增人民币贷款印13.8370万亿元，其中个人住房贷款4.2030万亿元，住户贷款6.2536万亿元，占新增贷款的30.37%、45.19%，如包括地产开发与房地产贷款，则有新增信贷的四成以上都进房地产，个人房贷比占到三分之一以上。说明房地产才是银行最爱，是银行最赚钱的行业，房价上涨的决定性因素之一，三四线城市棚户改造去库存成功的关键，这才是调控真正变成空调的杀手锏，这才是最严厉调控之下房价快速上涨的真相，释放出鼓励买房，稳定中国经济增长的强烈信号。

第一是2018年前10月，新增人民币房贷（住户贷款）6.2536万亿元，占新增贷款13.8370万亿元的45.19%，前9月43.30，前8月的42%、前7月40.44%，增长还快，说明住户房贷款占到四成以上。2018年前10月，房贷中的中长期贷款累计增加4.2030万亿元，占新增人民币贷款13.8370万亿元的30.377%、前9月29.14%，前8月的28.93%、前7月28.25%，增长还快，说明住房贷款占到三分之一。如包括开发贷、地产开发贷、住房贷款的新增贷款看，四成以上信贷进入了房地产业。

第二是2018年10新增人民币房贷（住户贷款）5636亿元，占新增人民币贷款6970亿元的80.86%，说明住户房贷款占新增贷款80.86%。7月新增人民币房贷（住户贷款）占新增人民币贷款1.45万亿元的43.74%，8月54.78%，说明住户房贷款占新增贷款超过四成以上。2018年6月新增人民币房贷（住户贷款）7073亿元，占新增人民币贷款1.83万亿元的38.65%，说明住户房贷款占了38.65%。5月新增人民币房贷（住户贷款）6143亿元，占新增人民币贷款1.15万亿元的53.41%。说明住户房贷占50%以上。毫无疑问，住户贷款的逐月增加，意味房地产贷款的增长快速，房价上涨的动力非常足。

第三是2018年10新增人民币住户贷款的长期贷款（房贷）3730亿元，占新增人民币贷款6976万亿元的53.46%。8月的34.49%、7月的31.55%。6月4630亿元，占新增人民币贷款1.83万亿元的25.30%。5月3923亿元，占新增人民币贷款1.15万亿元的34.11%。4月3543亿元，占新增人民币贷款1.18万亿元的30.25%。3月3770亿元，占新增人民币贷款1.12万亿元的30.08%。2月3220亿元，占新增人民币贷款8393亿元的38.36%。1月5910亿元，占新增人民币贷款2.9万亿元的20.37%。毫无疑问，住户贷款的中长期房贷逐月增加，意味个人买房贷款的增长快速，房价上涨的动力非常足。

第四是从信贷结构上看，代表个人住房贷款的住户部门中长期贷款的占比继续由缩水到扩大，为由1月20.3%上升到4月30.02%，5月34.11%为上半年最高点，到六月下降到25.30%，7月上升到43.74%，8月54.78%，足足上涨了11.04%。9月67.31%，上涨了12.53%，10月80.86%。房地产业、企业中长期贷款接过了信贷投放的重点对象，说明货币支撑实体经济的力度不断的增强，不过企业的钱有多少是投到实体经济的，就不知道了。从住户贷款看，房地产成为银行最主要的信贷对象，也是银行最赚钱的行业。预计全年的房地产业贷款会达到7万亿元以上，创过去20年历史最高纪录。

老谢统计发现，为拯救GDP、股市、债市、银行、楼市，防止通缩、崩盘、金融、债务、钱荒、库存六大危机，目前央行砸向市场的资金、流动性已达21.61095万亿元。

这21.61095万亿元为前10月新增银行信贷13.8370万亿加四次降准及前10月流动性释放。四次定向降准的2.9万亿元，1.7万亿元（分别为3000亿元、4000亿元、7000亿元、1.2万亿（分别为4500亿元（MLF）、7500亿元）。货币工具释放的流动性4.8183万亿元（SLF、MLF、PSL）（10月556.5亿元、9月3242.6亿元、8月5320亿元7月4784.6亿元，6月7845.3亿元、5月1560亿元、4月9000亿元，3月5763.6亿元、2月5713.8亿元、1月4954.5亿元）。全部加起来共有超21万亿元（21.61095万亿元），超过2008年为应对金融危机4万亿了的5倍多。

放水了，最好的买房时机来临。调控收尾期、经济救市期、去库存期、利率低阶段、货币超发的人民币贬值期，就是最好买房抄底时机。不管是买不起多买几套，还是六钱包买房的鼓励买房，都不重要，重要的是你是否现在买了吗？租赁住房、共有产权房、公租房、调控加码来了倒不怕，去库存、政策微调、砸了21万亿元都不可怕，可怕的是印钞机重启你还没买房。只能告诉你，如此严厉的调控之下，房价还能快速上涨，你还在犹豫不决肯定是要错过最好的买房时机。今年不买房，白干十年。因此，有条件有资格有能力的人，不管是砸锅卖铁还是掏空六钱包，都要早去买房。

盘点历史中几大买房的最佳时机。第一次，2004年12月。我国的房价是在1998年经历过房改政策之后，开始了一路的狂飙。但是，在2004年的时候，那个时候的房价在投资的作用下，开始了暴涨，国家出手干预，调控房价，这个时间段的人们，却在观望中。直到2006年的时候，调控之后的房价开始了一路狂飙。第二次，2008年3月。由于金融危机，房地产市场进入了萧条时期。就像人们对买房犹豫不决一样，2009年的宏观调控转向了短期内房价的暴涨。2010年，他们错过了买房的机会。遗憾的是没有抓住房地产市场低迷的最后机会。后悔吗还没买房子的人们？

第三次，2011年11月。这次的调整只有大约8个月的时间，那时房地产市场正处于低迷之中，但到2013年，当中国的五项规定中有五项出台时，房地产市场又开始反弹，房价再次创历史新高。第四次，2014年8月。房地产行业步入了寒冬时期，在许多人觉得房价最终会大幅下跌的时候。却在2015年，国家政策出台，利率下调，标准降息等等。一系列的政策导致了房价的急剧上涨。这时候再买房子，会发现房子的价格翻了一番。后悔吗？

第五次，2016年1月。当年的前三个季度主要是去库存政策。房地产市场的环境相对宽松。到年底，人们发现房价翻了一番。自第四季度以来，密集管制政策相继出台，采购限制、价格限制、销售限制相继出台，堪称“史上最严格的监管”。这时在买房子，比之前翻了好几番了吧，广大人民群众们，后悔吗？第六次，2018年下半年。利率增幅下降，政策微调。希望没有买房的，赶快去买房。