[个人无抵押小额贷款]【原创】风险大！现金贷又生新套路

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5月30日，广州市互联网金融风险专项整治小组办公室发布了《关于提请对部分“现金贷”平台加强监管的函》，要求各区整治办对“现金贷”平台及变相“现金贷”平台进行进一步排查。

原本行业“蛋糕”就在缩小，如今监管的套利空间也进一步压缩，随着监管政策的下发和备案时间的逼近，现金贷平台转型迫在眉睫。在这样的背景下，铤而走险者，无疑正在向死胡同的尽头走去。
阵痛后卷土重来
现金贷的无场景依托、无指定用途、无抵押等特征一直以来饱受诟病。近期一些现金贷平台利用商品回购、回租的形式，偷换概念，变相收取高额利息，一波现金贷新套路应运而生。

“换装”后的现金贷较以往更具迷惑性。一位没有信用记录的年轻人急需用钱，很可能会求助网络小贷机构。

首先平台会让用户申请消费贷购买一部5000元的手机，之后由该平台回购手机并支付3000元，看似操作方便，但实际上，平台收取的“砍头息”就达40%，通过预先从本金中扣除借款利息，绕过了监管部门要求的年化利率在36%以内的相关规定。

如果用户不想购买手机，要获取现金，还有另一种途径：借款人在平台提供自己手机的详细信息（通常要求新机使用时间小于3个月），平台根据手机评估授信额度。借款人将手机作为二手手机进行抵押，再从平台租回使用并每月支付租金。在回租模式下，现金贷的贷款发放变成平台购买二手手机支付的费用，还本付息变成了每月定期支付租金。

即便用户防范心理较强，没有选择上述两种方式，现金贷平台还有其他套路。比如借款人可以购买会员卡、积分卡，用于快速通过该平台的贷款申请；回购模式的手机，也从本人真实拥有的手机，变成要求借款人在指定商城购买价格远高于市价的手机，再由平台回购，还可以将回购模式与回租模式相结合，以收取更高的利息。此外不乏蹭热度的现金贷平台，借区块链概念进行宣传，却没有很好的项目。

实际上，以手机回租形式放贷的现金贷平台数量已经过百，注册客户达数百万，基本锁定在大学生群体，年化利率在300%以上，个别年化利率超过1000%。据此，监管层一度严厉点名了乐回租、MO9信用钱包、51闪电购等平台，《经济》记者通过手机应用商店进行查找，发现除了51闪电购还在搭售少量电子商品外，其他平台已经查无实据。

“现金贷在互联网的大环境下，与欲望作斗争很难。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉在接受《经济》记者采访时表示，频繁更换“马甲”的现金贷，本质上依旧触犯了监管新规，具有极强的隐蔽性，属于监管套利行为，它所带来的漩涡搅乱了整个行业，而“发现一桩、打击一桩”的策略容易使监管者处于疲于应付的境地。

互联网金融的问题往往在于拆东墙补西墙，按下葫芦浮起瓢。屡禁不止的违规现金贷问题还待解决，一个新的乱象又已出现。
折戟沉沙未可知
当前我国现金贷市场烧成红海，战况着实惨烈，昔日的聚宝盆如何一步步变成烫手山芋？

中国银行法学研究会理事肖飒向《经济》记者分析，现金贷违规行为的产生归根结底是业务链本身存在缺陷。一笔完整的现金贷交易按照时间顺序，大体上可以分为贷前和贷后。“贷前主要解决资金来源和借款人风控问题；贷后主要负责借款人还款问题。与此相应的，违规行为也就呈现出贷前与贷后的不同样式与类别。”

细究各类违规行为，审视业务链各个环节。肖飒认为，首先现金贷的借款人资质逊色于银行客户。以车贷为例，A类、B类车贷客户均被银行或汽车消费金融公司瓜分，留给P2P车贷业务的只能是C类及以下客户，因此其客户质量具有天生的缺陷。资金端的公司为规避风险，容易剑走偏锋。

其次，日常运营中，现金贷行业在早先是粗放发展的。互联网金融公司继承了互联网公司的基因，跑量、上规模是大家早期的奋斗目标，中介评级机构、投资人也把成交量作为评价平台是否优质的一个指标。在此导向之下，各大平台皆以扩大规模作为首要任务，导致风控与合规的执行统统打了折扣。

最后，互金行业基础设施落后。从投资角度来看，现金贷产业链涉及众多，在整个环节中，对投资人刚性兑付已成行业惯例，难以撼动。据此，一旦借款人逾期，平台势必先行垫资，但是随着坏账率的提升，平台垫资压力很大，随时有崩盘的危险，因此，必然会在贷后加大催收力度，实行暴力催收，追求回款率。

按照出台的监管要求，现金贷业务的开展要遵循六项原则，即从准入资格、利率、催收方式等方面对现金贷业务提出合规要求。既然在操作上进行严防死守，保障现金贷平台的运营安全，为何还是出现了各式各样的变相现金贷？

究其原因，不少专家表示，现金贷的流行，是正规金融可及性差导致的。欧阳日辉表示，现金贷到现在还没有官方明确定义，它与其他的互联网金融、消费金融和传统银行信贷业务都有交叉的领域，区分界限不明显。

同时，根据新华社瞭望智库联合前海征信发布《中国社会信用体系发展报告2017》显示，中国人民银行个人征信系统共收录自然人8.99亿，其中，4.12亿人有信贷记录，意味着有4.87亿人没有信用记录，无法享受正常的金融服务。过多信用白户的存在，客观造成了正规金融机构难以获得贷款，给了不规范的现金贷恶性发展温床。
监管需堵还宜疏
2017年12月，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》下发之后，现金贷平台显然走到了一个十字路口。值得思考的是，监管细则出台后，搅浑市场的行为应该会得到缓解，然而不合规的现金贷并未消失。

“目前现金贷平台带有明显的逆向选择性，如果按照监管规则，现金贷平台的成本高企，无利可图，除了平台倒闭，还会有一些平台会选择‘破罐破摔’，撤场前捞一笔，反而会无所顾忌。”北京大学市场与网络经济研究中心研究员陈永伟在接受《经济》记者采访时表示，引导现金贷平台正规发展是一个方面，同时另一方面，对一些合规平台进行一定的扶持也是有必要的。“在我国，针对长尾人群的小额贷款服务还在初步探索阶段，无论从满足小金额、短期间的现金贷社会需求，还是从国家关于普惠金融的政策大方向来看，现金贷均有存在的价值及意义。”

肖飒对这种观点表示赞同。她提到，监管当局面对行业发展的实际情况，应居中协调各方利益，政策出台需直捣行业发展痛点。

一方面，现金贷的监管需注重平台运营的合规性，保持对各种套路贷的打击力度，对要求借款签订阴阳借款合同、以“违约金”“保证金”“中介费”和“服务费”等各种名义促使借款人签订虚高借款合同的行为要进行惩处。另一方面，针对老赖恶意拖欠未还款项、多头借贷的行为也应有所管制，个人征信系统的建立与黑名单的业内共享将有助于打击老赖。

“如果网贷平台备案制度实施细则等系列配套文件能够积极落地实施，也将有效促进行业的健康成熟发展。”肖飒补充道。

作者：《经济》杂志记者 李雪娇

编辑：zxt

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