[个人无抵押贷款]齐鲁银行：无抵押贷款藏风险，股份未确权或成IPO拦路虎

文/《壹财信》

作者/赵鹤鸣

2019年6月6日,证监会发布了齐鲁银行股份有限公司（下称”齐鲁银行”）的A股招股书,拟发行不超过5,497,000,000股并在上交所挂牌，保荐机构为中信建投。

秉承着”打造具有竞争力的精品区域银行，成为中小企业、城乡居民和驱动本地经济的首选银行”战略愿景的齐鲁银行，近年来核心业务却增长乏力，贷款结构中无抵押贷款占比近四成，或存在风险。

此外，齐鲁银行还存在股权分散无控股股东、实控人，向被执行股东放贷等情况。特别值得关注的是，发行人股东中尚有部分股份未确权或成为此次IPO”拦路虎”。

无抵押贷款藏风险

齐鲁银行成立于1996年6月，是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份和众多个人股份等共同组成独立法人资格的股份制商业银行。总部位于山东省济南市，其业务主要包括公司银行业务、个人银行业务及资金业务。

据招股书，公司银行业务是齐鲁银行的核心业务和重点板块业务，其产品包括公司贷款、公司存款和中间业务产品与服务等。

报告期内，齐鲁银行的核心业务分部营业收入占营业收入的比重已出现下滑。

2016年至2018年，齐鲁银行公司银行业务分部营业收入分别为28.40亿元、30.15亿元和33.42亿元，占本行营业收入的比重分别为54.96%、55.64%、52.26%；分部利润分别为19.00亿元、20.73亿元和22.72亿元，占本行利润的比重分别为55.14%、56.35%和52.49%。

而相应的，齐鲁银行公司贷款和垫款总额占发放贷款和垫款总额的比重在报告期内也出现持续下滑。2016年-2018年，齐鲁银行的公司贷款和垫款总额分别为719.81亿元、796.20亿元和880.15亿元，占发放贷款和垫款总额的比例分别为83.19%、79.09%和74.20%。

相反，齐鲁银行的个人银行业务分部营业收入占营业收入的比重则持续上升。

同期，齐鲁银行个人银行业务分部营业收入分别为11.55亿元、13.47亿元和17.52亿元，占本行营业收入的比重分别为22.35%、24.85%、27.40%；分部利润分别为6.32亿元、7.79亿元和9.40亿元，占本行利润的比重分别为18.34%、21.16%和21.71%。

此外，齐鲁银行个人贷款占发放贷款和垫款总额的比例也显著升高。报告期内，齐鲁银行的全部个人贷款总额分别为145.47亿元、210.45亿元、306.09亿元，占发放贷款和垫款总额的比例为16.81%、20.91%、25.80%。

但值得注意的是，齐鲁银行的贷款结构中存在近四成的保证类贷款，风险较高。

保证类贷款是由第三方提供的保证作为担保,且可能无其他抵质押物作为风险缓释措施。当借款人无法足额偿还贷款本息,保证人可能出现代偿能力不足或不履行担保责任的情况,导致银行遭受损失。

2016年-2018年,齐鲁银行保证类贷款余额分别为392.15亿元、445.84亿元和454.00亿元,占发放贷款和垫款总额的比例分别为45.32%、44.29%和38.27%。由于此类贷款由第三方提供保证，且可能没有抵押、质押物作为保证,所以齐鲁银行将面临很大的风险。

同样值得关注的是,保证类贷款在逾期贷款中的占比也较高，或进一步扩大风险。

2016年-2018年,齐鲁银行的逾期贷款中保证贷款的金额分别为13.28亿元、13.70亿元和11.07亿元,占逾期贷款的比例分别为75.49%、67.72%、68.79%。

股份未确权或成IPO”拦路虎”

齐鲁银行历经3次更名，于2004年引入澳洲联邦银行入股，成为山东省首家、全国第四家与外资银行实现战略合作的城商行。目前，齐鲁银行股权结构较为分散、无实际控制人，且还存在部分股份未确权的情况。

截至2018年12月31日,齐鲁银行总股本为4,122,750,000股,其中已确权股东3,874户,持有股份4,046,597,264股,占总股本的98.15%，尚有1.85%的股份未确权。

齐鲁银行就未确权股份，设立了”未确权股份专户”，由董事会办公室负责继续进行股份核查确权工作，但并未披露1.85%未确权股份的具体情况，例如股东不适格等。

对此，招股书中称：”由于未确权股份数量占发行人股本总数的比例较低且山东省人民政府出具确认函对本行设立及股权变更托管事项合法性予以确认，因此，未确权的股份对本行的股本结构不会产生重大不利影响。”

但股份尚未确权的情况，发审委还是较为关注的。2016年，贵阳银行上市时，发审委就其尚有150名自然人股东未能确权、7名法人股东身份不适格是否存在纠纷和争议等情形提出了疑问。

《壹财信》还发现，截至2018年12月31日，齐鲁银行确权股东中共有30名股东的股份存在质押情况，该等质押股份总数共计510,304,000股，占总股本的12.38%。

截至2018年末,齐鲁银行前十大股东分别是澳洲联邦银行、济南市国有资产运营有限公司（SS）、股份有限公司（CS）（下称：兖州煤业）、济南城市建设投资集团有限公司（SS）、重庆华宇集团有限公司、济南西城置业有限公司（SS）、济钢集团有限公司（SS）、济南西城投资发展有限公司（SS）、山东三庆置业有限公司（下称：三庆置业）、中国重型汽车集团有限公司（SS），持股比例分别为17.88%、10.25%、8.67%、6.30%、6.18%、4.44%、4.12%、3.72%、3.49%，前十大股东合计持股比例为68.18%。

前十大股东中三庆置业所持有的股份存在质押情况，质押股数占总股本的2.40%。另外，确权股东中还有7名股东的股份存在司法冻结情况，该等冻结股份总数共计45,708,695股，占本行总股本的1.11%。

首发管理办法中明确规定：发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

此外，《壹财信》还了解到，2017年-2018年，齐鲁银行曾连续两年向股东提供过3,000万元的贷款。需要指出的是，兖州煤业存在5条被执行人记录。

天眼查显示，2012年,被执行1次，执行标的为158.22万元。2016年被执行3次，执行标的分别为3,168万元、5,600万元、2,100万元。2019年，被执行1次，执行标的2,009.13万元。

外部监事兼职或违反规定

齐鲁银行的外部监事为陈晓莉女士，然而招股书介绍的陈晓莉女士简历却与山东大学官网存在”出入”，此人的任职或违反相关规定。

招股书显示，陈晓莉女士于1977年出生，中国籍，无境外永久居留权，博士研究生，教授，现任本行外部监事，山东大学经济学院金融系教授、博士生导师等职务。历任山东大学经济学院金融系讲师、副教授。陈晓莉女士2018年在齐鲁银行领取的薪酬为9.7万元。

而山东大学为教育部直属高校，中央直管副部级建制。

但是据山东大学官网显示，陈晓莉女士现为山东大学经济学院金融系教授，博士生导师，金融系副主任兼党支部书记。该页面显示的发布时间为2009年12月20日，点击数量为31796，截至2019年9月23日，未有更改。

到底是学校未及时更新？还是招股书”故意隐瞒”？究其原因，我们不得而知。但此人的任职或违反相关规定。

据中组部印发的相关规定，要求现职和不担任现职但未办理退（离）休手续的党政领导干部不得在企业兼职（任职）。确因工作需要到企业兼职（任职）的，应当按照干部管理权限严格审批。凡按规定经批准在企业兼职的党政领导干部，不得在企业领取薪酬、奖金、津贴等报酬，不得获取股权和其他额外利益。