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[余额宝贷款]2020年要不要买房?余额宝告诉你答案!

近日,天弘余额宝货币基金收益率正式跌破“2”的关口,这是这款基金历史上首次跌破2%。如果我们把时间拉长会发现,自2013年余额宝出现以来,它的收益率从原来最高的6%以上,到现在的2%,实则是收益率走低的过程。如果我们再仔细观察下面的收益走势图,会发现它的收益率与货币的松紧度息息相关。2013年-2015年,央行降准降息,市场利率高位走低,余额宝收益率也跟着降。2017年-2018年,央行收紧货

近日,天弘余额宝货币基金收益率正式跌破“2”的关口,这是这款基金历史上首次跌破2%。

如果我们把时间拉长会发现,自2013年余额宝出现以来,它的收益率从原来最高的6%以上,到现在的2%,实则是收益率走低的过程。

如果我们再仔细观察下面的收益走势图,会发现它的收益率与货币的松紧度息息相关。2013年-2015年,央行降准降息,市场利率高位走低,余额宝收益率也跟着降。2017年-2018年,央行收紧货币投放,市场利率在上升,余额宝收益率也保持在较高位置。2018年后,市场利率在降低,余额宝收益率也一直在下降。

发现了没?余额宝收益率走势与货币政策、市场利率息息相关,余额宝收益率往往能反映货币政策的松紧度。为什么这样呢?

下面是天弘余额宝2019年第4季度财报,你会发现,余额宝投资的产品不是银行存款就是债券,这些产品往往是固定收益,风险极低,但他们受市场利率影响。所谓市场利率就是金融机构间相互借钱的利率,而央行-金融机构间的借钱利率则是政策利率,货币政策变化会体现在政策利率以及货币投放上,政策利率以及货币投放的变动会直接影响市场利率。

在楼市调整的背景下,市场利率与房贷利率是不对称降息的关系,当市场利率下调10个点的时候,房贷利率下调5个点左右。

所以我们可以得出这个的链条:政策利率下调或货币投放增加-市场利率下降(余额宝收益率下调)-房贷利率下降。

融360房贷报告显示:2020年3月,30个城市首套房贷款利率环比有所下调,其中8个城市降幅在10个基点(BP)以上。上海、广州和深圳的首套房贷款利率平均水平均环比下调5BP,北京环比下调4BP。

短期我们还可以得出这样结论:余额宝收益率下降、房贷利率下降。

那么长期利率会是怎样呢?

长期利率与人口老龄化率、城镇化率以及全球贸易有关。一国的利率是高是低,与经济增长(就业)以及物价有关。在这当中经济增长(就业)是第一位。而经济增长与内需有关,历史经验证明,一个内需强的地区往往酝酿着巨大的发展潜力。A村有1000个人,B村有10000个人,那么B村对生活物资、生产物资的需求肯定比A村大。所以B村能够形成更大的消费市场,更好地吸引商家,更多地吸引资金进来。

如果人口老龄化率加剧、城镇化率见顶,那么对一个国家的消费市场构成巨大的影响。下面是美国长期利率走势图,可以看到美国长期利率是走低,从最高的20%降到现在的零。

美国长期利率在走低根本原因是人口老龄化率加剧、城镇化率见顶导致的内需下降,当局为了刺激需求往往通过放松货币政策来应对。

目前中国一年期存款基准利率是1.5%,一年期贷款利率是4.05%,利率相对原来的高位下降了很多,但与美欧日等国家或地区相比有一定的利率优势,根本原来在于中国的人口老龄化率比他们低,城镇化率未见顶。但长期来看,随着老龄化率上升以及城镇化率空间变小,国内市场利率长远看是会走低的。

所以,我们未来基本可以这样展望:

1、余额宝等固定收益类产品(银行存款、银行理财、债券)收益率长期走低是必然(过程中可能会有反弹,但趋势是走低)。对应的权益类资产等抗通胀的品种长远来看价格是上升的过程。所以未来躺着赚取收益的时代已经结束(固收类收益很可能跑不过通胀),未来的投资收益主要来自于专业的技术、专业的投资,你可以掌握更好的投资技术,自己投资。如果你不懂,那可以交给专业的机构投资。

2、房贷利率长期来看也是会走低,而目前其实也是在走低的过程。未来买房的利率成本将会越来越低。所以如果你买房,有浮动利率的千万不要选择固定利率,因为你的高成本会被锁定。

3、房产也是抗通胀资产,但未来买房暴富的时代已经过去,更多是保值,以及在此基础上的增值。

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