[工商银行贷款利率]如果银行贷款利率5%，可以贷款去理财吗？

PART 1

之前在网上看到一个帖子，有网友留言问：银行贷款利率5%，我们可以用贷款去投资收益率超过5%的理财吗？

银行贷款基准利率是4.9%，5年期以下只有4.23%；

我国CPI平均涨幅5%，GDP增长这些年都保持在6%以上，货币供应M2即使这两年降也都在8%以上。

我们理财的初级目的就是要跑赢CPI， 中级目标是跑赢GDP, 终极目标跑赢M2。那银行贷款利率跟CPI涨幅差不多，那是不是就能贷款去理财追求更高收益赚取利差呢？

PART 2

我们先看银行是怎么赚取利差的？

银行贷款主要来自个人和机构存款。存款活期利率只有0.35%，一年期定期利率也才1.5%。这么便宜的利率收进，再贷出去最低也有4.23%， 利差至少3个点。

我们普通人要效仿银行，不说3个点利差，至少要有2个点利差才有闲心搞一下吧？

2个点利差，也就是说你的理财收益至少要达到7%。

我们常见的投资渠道，利率有可能超7%的也就信托，基金，股票和P2P。

其中风险最低的是信托了，但信托理财周期一般至少一年以上，期间不能申请拿回资金，而且信托产品也有信用风险，一旦融资方出现经营问题，到期不能按时还款付息，投资者的本金和收益都会受到影响。

基金，股票短期风险极高，除非做好资金放在里面几年不动的打算，否则很难获得7%以上的稳定收益。

挑来挑去好像就P2P最适合了，固定收益6%-20%，除非平台爆雷，否则都是刚兑。

希财君一位朋友就是，买房时贷款，将自己手里的钱投P2P每月付息的产品还月供赚取利差。

这样几年了，期间也经历过几次P2P爆雷高峰期，他都安然无恙，自认为自己投的大平台，有保障。前几天突然雷了，他也懵逼了。

“早知道还是不贷这笔钱出来了……”此时他追悔莫及。

PART ?3

银保监会主席郭树清说过一句话：

理财收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金！

这句话并不是说6%收益的产品一定安全，10%收益的产品一定是骗子，只是说市场平均收益超过6%的就比较危险了。

我们从银行贷款再去投资风险非常大，低风险投资产品收益全在5%以下。除非你现金流很充沛，从银行贷出来的钱可以长期投资。否则，你估计只有走上投P2P这条路了，希财君朋友投的就是最近新闻满天飞的代收百亿+平台，受害人22万以上的团贷网。

团贷网，无论是创始人影响力、口碑、规模、背书、运营广告等各个维度都堪称业界最佳，长期排在网贷之家前十名，被公认为头部平台，很多受害者想不通怎么就踩雷了。

其实P2P在我国就是个伪命题。

P2P是什么意思？P2P是点对点网络借款，是中介平台通过将小额资金聚集起来再借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。

一般P2P给到投资者的收益最低也有6%，高的甚至20%，再加上获客成本，运营成本，保证金等等一系列成本，P2P平台的资金成本至少在20%以上。

那么20%以上的成本需要多少的利率放贷出去才有赚呢？考虑到坏账情况，怎么说也得30%吧。

之前希财君在 除了借呗微粒贷，我们还可以上哪借钱便宜？（最全整理） 一文中列举了那么多借款渠道，只有山穷水尽没办法的情况下才选择贷款公司/P2P网贷。

所以P2P借款本质上是高净值中产阶级借钱给底层人士来赚取高利息。

然而P2P投资人还是要求刚兑的，哪个平台一旦不能刚兑就玩完了。连银行挑选贷款对象那么苛刻，利率相对低多了，都不敢说自己风控一定好（市场给银行股那么低的估值，就是觉得财报有水分，没有显示真实坏账率）

所以大多P2P平台只能借新还旧，慢慢的演变成庞氏骗局。

PART 4

我们这个时代的很多人，都是严重缺乏敬畏之心的。金融，是我们必须敬畏的地方。

大家记住极低风险的投资基本上是受存款保险制度保障的银行存款，国债，商业保险公司的养老保险，社会保险等。

当我们从银行贷款出来投资损失或者收益不达预期，都亏了。因为我们还要还银行贷款。

我们来算一笔账，假设希财君朋友贷款200万，利率4.9%，30年等额本息，则每月月供为 10,614。

那我们需要多高的收益率才能以利息养月供呢？

10614X12/2000000=6.4%。

如果希财君朋友有一笔每年收益率稳定在6.4%的投资，并且最好每月付息或者每季度付息，那么30年后贷款还完而本金还在。

但是你又如何保证30年收益率都能达到6.4%？像希财君朋友一踩雷，本金就亏掉了，而银行贷款还要还。

如果你现金流充沛，可以不用这笔钱还月供，长期投资，保证平均年收益6.4%的概率还是挺大，而且手里有钱也是机会成本，比如看到好的确定的投资项目，就可以用这笔贷款大赚一笔。

如果你现金流不够，不足以应对风险，那么最好不要考虑银行贷款来理财赚取利差。

保住本金是投资的第一要务，意外不一定发生，但一旦发生，后果会很严重。术业有专攻，尊重市场，敬畏金融。